Den globale industristruktur har bevæget sig ind i et nyt regime drevet af elektrificering. Kinas industrelle dominans er nu tydelig, særligt ift. batterier og forsyningskæderne inden for elektrificering. Samtidig må vesten, og særligt USA, konstatere, at forsvars- og avancerede industrisystemer fortsat er stærkt afhængige af kinesiske leverandører. Dette skaber en geopolitisk situation, hvor vestens totale afkobling fra Kina er en illusion. 

Det kan være fristende at forlade aktiemarkedet, når nyhedsstrømmen er præget af geopolitiske spændinger, og værdiansættelserne på de store indeks syntes historisk høje. Det har sjældent været en vinderstrategi at forsøge at time markedet. Fokus bør være at sikre en disciplineret, robust og risikobevidst aktieallokering

I 2025 har lavere offentlige udgifter, stram likviditet og geopolitisk uro midlertidigt dæmpet væksten i Indien. Men regeringen har iværksat nye finans- og pengepolitiske tiltag, der ventes at stimulere forbruget og styrke væksten i de kommende kvartaler. Samtidig vokser interessen fra indenlandske investorer markant.

Overgangen fra en unipolær til en multipolær verdensorden, tydeliggjort ved de aktuelle konflikter i Ukraine og Mellemøsten, udgør en fundamental udfordring for Europas samfundsstukturer og afslører en fejlslagen energipolitik og manglende industrikapacitet.

Fra et investeringsstrategisk perspektiv udgør Kina en kombination af strukturel vækst, teknologiske fremskridt og et begyndende lederskab. Landet fremstår ikke blot som en vækstøkonomi, men som en teknologisk ”planøkonomi” med globale ambitioner.