Det kan være fristende at forlade aktiemarkedet, når nyhedsstrømmen er præget af geopolitiske spændinger, og værdiansættelserne på de store indeks syntes historisk høje. Det har sjældent været en vinderstrategi at forsøge at time markedet. Fokus bør være at sikre en disciplineret, robust og risikobevidst aktieallokering
Læs indsigten som PDF her
I et stadig mere komplekst og fragmenteret aktiemarked, præget af betydelige forskelle i selskabernes prisfastsættelse, bliver det fundamentale selskabsvalg afgørende. C WorldWide Stabile Aktier adskiller sig ved udelukkende at fokusere på en portefølje af selskaber, der historisk har været mindre kursfølsomme end det generelle aktiemarked. Det er virksomheder med stærke balancer og forretningsmodeller, der har vist evnen til at øge indtjeningen kvartal efter kvartal, uanset om de økonomiske konjunkturer er præget af modvind eller medgang.
Robust porteføljekonstruktion og diversification
C WorldWide Stabile Aktier tilbyder en robust og disciplineret porteføljesammensætning kombineret med bred diversifikation, som bidrager til at reducere volatilitet og styrke porteføljens modstandskraft i perioder med markedsuro. Det kan være selskaber, der nyder godt af demografiske megatrends som f.eks. en aldrende befolkning, eller infrastrukturplatforme med kontraktbaserede indtægter, der er relativt upåvirket af finansiel uro. Strategien inkluderer hertil aktiver som guld, der historisk har fungeret som en effektiv risikodæmpende komponent i usikre perioder. Ved at sprede investeringerne på tværs af forskelligartede afkastkomponenter, skabes en portefølje, der er konstrueret til at modstå ændrede markedsforhold.
Ambitionen er ikke at maksimere det kortsigtede afkast eller være blandt de mest aggressive strategier i opadgående markeder. Tværtimod kan strategien sammenlignes med et fodboldhold med et stærkt forsvar, hvor målet er at vinde ved ikke at tabe. Historisk har dette betydet, at afdelingen har haft markant mindre kursudsving end det generelle aktiemarked. De seneste ti år har afdelingen således haft en beta på 0,76, hvilket illustrerer dens defensive natur ift. det generelle verdensindeks.
Det er dog væsentligt at understrege, at C WorldWide Stabile Aktier er en aktieinvestering. Selvom strategien sigter mod at reducere volatiliteten risikostyring i nedgangstider, er man som investor stadig eksponeret mod markedsrisiko, og der kan opstå perioder med tab. Målet er ikke at eliminere risikoen fuldstændigt, men at håndtere den disciplineret samtidig med at man får eksponering til det globale aktiemarked. For den langsigtede investor kan afdeling Stabile Aktier derfor fungere som dét omdrejningspunkt, der gør det muligt at forblive investeret og få del i den globale vækst, uden at lade sig styre af frygten for markedets kortsigtede udsving.
Beta
En akties betaværdi udtrykker aktiens kursfølsomhed i forhold til udviklingen i det generelle marked. En betaværdi over 1 indikerer højere volatilitet, og en betaværdi under 1 indikerer lavere volatilitet i forhold til markedet.
Fakta om Stabile Aktier
C WorldWide Stabile Aktier KL A er en aktivt forvaltet koncentreret aktieportefølje bestående af 40-60 aktier. Afdelingen henvender sig til investorer med en investeringshorisont på min. 3 år og er klassificeret i risikoklasse 4 ud af 7, som er en middel risikoklasse. Dermed vurderes de mulige tab ved det fremtidige afkast på et middel niveau, og dårlige markedsbetingelser kan påvirke afkastet.
*Historiske resultater er ingen indikation for fremtidigt afkast.
